Indifference pricing of insurance-linked securities in a multi-period model

Insurance-linked securities (ILS) have recently become an important risk transfer mechanism to help insurers and reinsurers transfer catastrophe risks to the capital market. We employ the utility indifference approach to establish a pricing framework for a representative agent who trades an ILS with...
Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Autor*in:

Liu, Haibo [verfasserIn]

Tang, Qihe [verfasserIn]

Yuan, Zhongyi [verfasserIn]

Format:

E-Artikel

Sprache:

Englisch

Erschienen:

2020

Schlagwörter:

Operations Research

Schlagwörter:

Pricing

Contingent claim

Exponential utility

Multi-period model

Time consistency

Übergeordnetes Werk:

Enthalten in: European journal of operational research - Amsterdam [u.a.] : Elsevier, 1977, 289, Seite 793-805

Übergeordnetes Werk:

volume:289 ; pages:793-805

DOI / URN:

10.1016/j.ejor.2020.07.028

Katalog-ID:

ELV004932013

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