A General Approach to Hedging Options: Applications to Barrier and Partial Barrier Options

In this paper we consider a Black and Scholes economy and show how the Malliavin calculus approach can be extended to cover hedging of any square integrable contingent claim. As an application we derive the replicating portfolios of some barrier and partial barrier options.

Gespeichert in:
Autor*in:

Bermin, Hans-Peter [verfasserIn]

Format:

E-Artikel

Erschienen:

Oxford, UK: Blackwell Publishers, Inc., ; 2002

Schlagwörter:

contingent claims

Umfang:

Online-Ressource

Reproduktion:

2003 ; Blackwell Publishing Journal Backfiles 1879-2005

Übergeordnetes Werk:

In: Mathematical finance - Oxford [u.a.] : Wiley-Blackwell, 1991, 12(2002), 3, Seite 0

Übergeordnetes Werk:

volume:12 ; year:2002 ; number:3 ; pages:0

Links:

Volltext

DOI / URN:

10.1111/1467-9965.02007

Katalog-ID:

NLEJ243593236

Nicht das Richtige dabei?

Schreiben Sie uns!